第08期和实体经济二次滞涨的判断，其性质为估值修复。西安世园会行业配置方向：估值修复、超跌成长与主题投资基于行情性质和当期的估值判断，有三个方向值得短期配置：一是依然低估的二线蓝筹。目前集中在建材、房地产、家电、基础化工、汽车、海运领域；反弹标准是其相对于历史均值估值点位差异的部分。家电：我们认为其三大标的2011估值从11-13倍修复至15倍，以符合行业正常的增速；房地产的估值修复：我们认为其将...